1400亿Agent入场，“流量”这条护城河要塌了

衡宇 发自 杭州量子位 | 公众号 QbitAI昨天在支付宝AI生态大会现场有别于大多数“技术改变一切”的开场白蚂蚁集团CEO韩歆毅第一句话就点明了核心基调AI会带来很多改变但归根结底AI服务于人人掌握着最终决策权。他明确提出Agent时代并非“AI推翻一切重来”商业的本质没有发生改变但参与交易、执行决策的主体已经发生根本性迁移。人之外Agent开始进入商业链路。于是一个新问题出现了。当用户不再亲自完成所有搜索、比较、选择和支付把更多意图交给Agent商业机会到底流向哪里关于这个问题韩歆毅提出了一个足以改写行业格局的结论——在Agent时代流量的逻辑会失效但信任的逻辑会崛起。这个观点已经成为一个产业共识。放到全球范围看OpenAI、Google、Visa、Mastercard等科技与支付大厂已经用产品、协议和支付网络改造都指向了Agent时代更需要信任机制来形成商业秩序。也就是说全球科技巨头与支付网络已经用密集的产品落地、标准制定与生态合作形成了高度一致的产业潮向。听完韩歆毅的分享后我梳理了三个重要的判断在此与大家分享。重点一“人的流量”让位于“智能体生态”韩歆毅在演讲中提到规模和网络效应仍然决定商业护城河。变化在于过去由人决定的“流量入口”会让位于“智能体的生态”。Agent的数量规模、协同能力以及Agent之间形成的网络化协作效应会成为比传统首页、搜索位、推荐栏更关键的竞争壁垒。他的原话是这么说的“原来说在移动互联网时代‘流量为王’人类产生的访问流量是护城河。但到了Agent时代‘智能体的生态’会是一个更大的护城河。”以及“中国14亿人但是Agent可能会有1400亿个。”这句话很值得咱们展开细品一下。移动互联网时代一个平台的商业价值很大程度建立在人的访问流量上。用户打开哪个App在哪个搜索框输入需求在哪条推荐流里停留决定了交易机会的流向。所谓流量为王本质上是人的注意力和访问路径形成了护城河。到了Agent时代入口虽然不会直接原地消失但会从用户可见的页面迁移到Agent背后的任务调度网络。这一判断的根据在于用户行为与决策权限的结构性转移。Agent嵌入万千产品和平台后用户可能不再亲自完成所有步骤。就好比过去用户要在网上购物需要先搜索、对比、看评价、领券、下单。未来呢只需要对Agent大概描述自己的需求让Agent来理解意图然后进入任务链路调用其他Agent、商家系统、数据服务和支付网络最终把结果送到用户面前。说简单点入口的一部分会从用户眼前的页面迁移到Agent的任务规划和协同网络中。更关键的是新的网络效应也会围绕Agent形成。一个Agent能接入多少服务能被多少系统识别能和多少Agent安全协作能不能稳定完成任务这些都会逐渐变成新的壁垒。这就是韩歆毅所说的智能体生态。而全球AI与科技巨头的动作正在同步印证这一方向。Google推出A2AAgent-to-Agent智能体对智能体协议目标是让不同框架、不同公司、不同平台上的Agent能够彼此通信、安全交换信息并协调行动。按Google官方表述A2A要让企业里的AI Agents跨应用、跨平台工作不再把单个Agent封闭在某个产品里。这本质是致力于搭建跨系统的智能体协作网络。再看另一边OpenAI和Stripe推出ACPAgentic Commerce Protocol智能体电商协议则把这一变化推向交易环节。Agentic Commerce Protocol把ChatGPT从问答入口升级为交易入口商品发现、决策推荐与交易闭环都直接在对话场景中完成。由此消费起点从货架与搜索框转移到了Agent任务链。再结合蚂蚁此次的判断可以看到一个更清晰的方向——传统流量争夺正在退潮与此同时新的变量出现智能体生态的构建成为主战场。其实支付宝也提前行动了。早在今年年初支付宝联合千问App、淘宝闪购、Rokid、大麦、阿里云百炼等伙伴正式发布中国首个ACT协议提供一套智能体跨终端、跨系统的“通用语言”。仅2个月后协议共建伙伴增至20家覆盖了AI原生公司、智能硬件、智能座舱、传统支付企业、零售商等框架也升到2.0版本在业内率先系统性地构建了A2A与A2MAgent-to-Machine智能体对机器的支付能力框架。传统流量入口仍然重要但未来的商业竞争力更可能取决于在智能体生态中是否具备可被Agent高效发现、可被标准化调用、可被全链路信任三大能力。这些能力也会成为智能体生态里的基础竞争力。在这张网络里用户、商家、模型厂商、开发者、数据服务方、支付网络都可能成为节点。谁能进入Agent的任务链谁能被其他Agent理解、信任和调用谁就有机会获得新的商业分发。这张Agent协作网络里的标准和平台位置将成为大厂甚至创业公司的兵家必争之地。重点二Agent重构商业决策权如果说第一层变化发生在入口那么第二层变化就发生在决策链路。韩歆毅在演讲中表示智能体会重构决策权这个决策权会从人的决策变成人和智能体的共同决策。他还说除了基本的效率提升外Agent更将带来商业决策、交易形态、市场结构的三重范式重构。其中每一层都指向信任与协同的核心。第一层重构是从“人找服务”彻底转向“服务找人”。直到今天无论搜索还是推荐本质上仍然是人在找服务。搜索是用户主动输入推荐是平台根据用户行为提高匹配效率但最终仍然围绕人的点击、停留和选择展开。而在Agent时代用户只需要表达目标与意图由Agent自主完成理解、拆解、匹配、调度与推送把最合适的服务与方案直接送到用户面前。服务分发不再高度依赖用户的主动行为而是依赖Agent对意图的判断、对服务的筛选、对可信度的评估。这也是为什么韩歆毅强调“信任”在这个过程中非常关键。信任会进入分发机制取代流量曝光与点击转化成为商业分发的核心标尺。因此“用户相不相信自己的Agent”“自己的Agent能不能被别人、别的Agent信任”等关键点会决定更多商业机会和商业增长。第二层重构是从“商品交易、服务交易”升级为“任务交易”。为了更好地解释这一点韩歆毅举了两个很生活化的例子。过去用户完成一次出行需要分别订机票、酒店、网约车准备一场烛光晚餐需要分头采购鲜花、食材、用品本质是多次单点的商品或服务交易。到了Agent时代用户可能只需要给出一个目标Agent负责拆解任务、调度服务并交付一个完整solution。韩歆毅总结道“和原来不一样的点在于从单点商品和服务交易变成了任务结果的交付。商家的经营也会从SKU升级到solution。”这意味着在Agent参与之后商品和服务必须能够被理解成某个任务方案的一部分。所有商品与服务都必须具备被Agent理解、被嵌入任务链条、被组合交付的能力。能否适配智能体的任务执行逻辑将决定商家能否接入下一代商业分发网络。第三层重构是从“双边市场”扩展为“多边网络”。过去很多平台的基本结构都是用户和商家的双边市场。在这中间平台负责撮合、分发和交易闭环。但Agent时代参与方会更多。用户Agent、商家Agent、AI模型厂商、支付网络、数据服务方、开发者等共同加入形成一张高度协同的多边网络。多方通过Agent打破系统壁垒、数据壁垒与流程壁垒创造出传统双边模式无法实现的新场景、新效率与新机会同时也带来信任建立、权责界定、数据安全、协同标准等全新挑战。综上Agent时代的增长不再只来自用户主动点击决策权的转移带来了商业增长逻辑的根本改变。不过新的问题也随之出现。当Agent真的开始替用户做决策、调服务、发起交易谁来授权谁来确认谁来追溯谁来定责谁来完成结算这就进入AI支付要解决的问题。重点三AI 支付将成为全球新基建毫无疑问如果Agent重构了交易全流程作为商业闭环核心的“支付”必然也将被重新定义。过去支付更多发生在交易末端用户看完商品-确认订单-点击付款-支付系统完成资金交付。人确认、人发起、人承担责任总之整个动作以人为核心。步入AI新阶段AI支付的本质、能力与定位都会发生变化。用韩歆毅的观点来说“它会从支付工具升级为支撑智能体商业生态的新型基础设施”。从核心逻辑来看AI支付想要支撑智能体时代的新商业必须完成两大关键变革。第一大变革是执行载体从人变成Agent。这一点核心解决信任与责任问题。这也是智能体自主交易成立的前提。没有可追溯、可审计的责任链条Agent很难真正进入商业交易。韩歆毅特别提到全过程必须可追溯、可审计。因为两个Agent之间的交互来自数据交互一旦出错就要判断到底是哪个Agent提供的数据缺失或者哪个Agent提供的数据不真实。如何定责会成为智能体经济的关键。能够清晰界定责任主体才能保障用户与商家的合法权益。这是智能体自主交易得以成立的前提也是信任逻辑在支付环节的核心体现。第二大变革是价值载体从法定货币扩展到Token。因为人要睡觉但Agent不会睡觉所以Agent时代的交易呈现7×24小时不间断、极小额、高频次、多形态的特征此外支付金额的最小单位可能低于1分钱成本大幅下降。同时支付承载的不再只有法定货币积分、权益、营销券、数字权益等都可以成为流通与支付的形式。这一切都需要以Token作为标准化价值载体实现多元价值的高效流转、结算与兑换。这对应的是效率问题也可以说是价值流转粒度的问题。当执行载体从人变成Agent价值载体从钱扩展到TokenAI支付就不再是某个钱包或支付按钮的智能化而是Agent经济能否运行起来的底层条件。从这个角度看海外支付网络的动作也更容易理解。Visa推出Intelligent Commerce给AI Partners提供API、标准和全球网络让Agent可以在用户和企业授权下安全交易Mastercard推出Agent Pay强调面向Agentic Commerce提供安全、可扩展、可信的支付基础设施并把信任、可见性和安全作为核心能力。还有Stripe等都开始在商家侧补齐交易闭环希望让商家在Agentic Commerce时代继续增长也让AI场景中的发现、结账、支付和履约可以连接起来。这些布局本质上都是在补齐智能体时代的支付基建短板与韩歆毅对AI支付的判断高度一致。如果说担保交易解决了电商早期敢不敢买、敢不敢卖的信任问题移动支付解决了移动互联网时代能不能随时随地交易的效率问题那么AI支付面对的就是Agent时代的新问题。作为国民日常重要支付载体支付宝在Agent时代也有了新的定位。韩歆毅把支付宝在Agent时代的角色清晰概括为三层结构信任层连接器赋能器其中信任层解决可信执行连接器解决消费者和Agent、Agent和Agent、Agent和商家之间如何协作赋能器则对应更现实的问题既要服务模型厂商和头部企业也要服务中小商户让它们进入智能体商业生态共享AI时代的商业红利。这也延续了支付宝一贯的角色演进。电商时代支付宝以担保交易建立信任移动互联网时代支付宝以移动支付降低交易成本推动商家数字化。到了Agent时代支付宝想回答的新问题是当交易由智能体参与执行商业系统如何继续保持可信、可控、可结算。可以说韩歆毅的这场分享不仅是支付宝面向AI时代的战略表态更是对全球智能体经济共识的一次清晰总结——Agent时代的竞争正在从单一流量入口之争转向智能体生态里的协同、信任和可执行能力之争。谁能被Agent发现、信任、调用和结算谁就更接近下一轮商业分发。一个全新的商业范式正在到来。