曹操出行All in AI：Robotaxi“增程“时代，行稳以致远

在这个万物皆可AI的时代任何企业不谈AI难免显得有些落伍。我们耳熟能详的有AI汽车、AI手机、机器人也有豆包、千问等大模型应用。没那么熟悉的还有AI马桶等卫浴用品甚至卖鞋的、做味精的也在跨界AI——味精龙头莲花控股激进转型AI计算曾经以环保羊毛鞋风靡硅谷、被苹果CEO蒂姆·库克公开穿着的Allbirds干脆彻底放弃制鞋业务转型为AI计算基础设施公司消息出后股价盘中一度暴涨876%。在这个AI乱舞时代不谈AI似乎要out了。最近出行场景也迎来了AI转型据了解曹操出行拟组建独立AI事业部全面推进公司AI战略落地完成从移动互联网公司到AI原生公司的关键转型。公司近期还在招聘平台上线了首席AI官岗位综合薪酬总包超千万元。出行场景或许也迎来了首家AI转型公司。曹操出行全面拥抱AI想到曹操出行会在Robotaxi上下功夫但没想到曹操出行竟然会这么激进拥抱AI。关于AI转型确实要比自动驾驶转型的故事好讲得多。就连几个月前李彦宏还在讲整个自动驾驶行业估值仍被低估。如今港股市场曹操出行这几天如沐春风。对于曹操出行而言我们可以从三个层面理解曹操出行的AI转型。一、业务模式转型从“传统网约车”向“AI原生出行”与“Robotaxi”跃迁。对于出行场景而言与AI的距离不像大模型、半导体公司这么近又不像马桶、味精企业这么远。关键是Robotaxi。凡事如今上市或未上市的出行公司无不是在大谈特谈Robotaxi。不过目前真正能借助Robotaxi企业实现营收的也就萝卜快跑、小马、文远三家。曹操出行对此更是提出了激进的目标要求2030年布局10万辆。二、更长远地看在于生态闭环构建打造天地空一体化的立体出行。曹操出行的宏图不止于地面更向天空延伸。依托吉利生态内的沃飞长空曹操出行正积极探索Robotaxi与eVTOL电动垂直起降航空器的地空联运模式。这是一条比Robotaxi更为宏大的万亿级赛道。三、AI全链路赋能。比如将AI深度嵌入运营全环节打造“曹操大脑”AI决策系统通过AI算法优化供需预测、智能调度、动态定价大幅缩短订单响应时间降低司机空驶率提升整体运营效率。不过AI的想象空间如此巨大为何占据网约车市占率70%的滴滴没有大张旗鼓地转型反而是市占率约5%、位居行业第二的曹操出行选择了如此激进的路线事实上滴滴并非在AI领域毫无作为只是其策略不像曹操出行那样高调激进而是更聚焦于加固自身的护城河更加务实。近期滴滴也动作频频。今年3月滴滴推出了AI出行助手AI小滴目前已支持空气清新、后备厢空间充足、驾驶平稳等90多项服务标签涵盖扶老携幼、商务接待等复杂出行场景。打车服务原本高度同质化AI小滴的推出让滴滴的网约车服务更具个性化。6月12日滴滴出行将出行二字从品牌中拿掉。虽然只是两个字的变动却是滴滴近年来最重大的战略转向——标志着其从送人向送万物的跨越。当整个行业都在热议AI时滴滴却战略选择进一步扩大自己的基本盘。在Robotaxi方面滴滴始终保持着低调姿态没有像曹操出行那样喊出十年百城千亿的响亮口号。滴滴自动驾驶CEO张博曾解释这种低调的原因“我们认为还需要进一步专注的去打磨技术打磨产品把它打磨得更好了以后再推出到用户那里。”然而滴滴的实际商业化路径反而更为前沿。截至今年5月滴滴自动驾驶累计订单量已突破百万级其中付费订单占比约七成单车日均接单量接近传统网约车司机的六成。按照滴滴的三个五年计划2026年将是自动驾驶商业化验证的收官之年目标是实现收入覆盖成本且体验接近有人驾驶。在所有后发的Robotaxi玩家中滴滴也是最不容忽视的力量。文远知行CEO韩旭不久前直指行业格局在中国通过L4资格论的只有三家文远、小马、百度滴滴正在朝这个方向迈进其他企业更多是采购技术或车辆尚未真正达到L4水平。不过同属网约车赛道为何行业第一与第二在AI战略上呈现出截然不同的姿态根本原因在于市场地位与体量的差异决定了面对新技术时的心态。曹操出行虽居行业老二但与滴滴之间还隔着高德这类聚合平台。滴滴在国内网约车市场的份额已从巅峰期的90%下滑至2025年的70%左右。以高德为代表的聚合平台凭借比价模式迅速崛起——不持有车辆、不雇佣司机仅做流量分发便轻松获取约30%的市场份额。像曹操出行这样的网约车平台为与滴滴抗衡不得不依附高德等流量入口沦为聚合平台的打工者。根据天眼查App显示2022年至2024年间曹操出行来自高德、百度等聚合平台的订单占比从51.4%增至85.7%GTV占比从49.9%攀升至85.4%。曹操出行基本上不具备流量自主权高度依赖聚合平台获取订单。流量成本居高不下为换取聚合平台流量曹操出行需支付高额佣金。2025年曹操出行向聚合平台支付的佣金达15.65亿元占营收比重近8%。而同年曹操出行归母净利润亏损6.35亿元。对曹操出行而言行业利润被滴滴及聚合平台所占据面对技术变革有着迫切打破现状的动机因此战略转型上更迅速、更激进。对滴滴来说作为行业龙头稳健拥抱AI比激进转型更为关键。滴滴背后承载着约3000万月活司机其角色更趋近于社会基础设施肩负着沉重的责任与分量。相比之下曹操出行2025年月均活跃司机约63.1万人体量差异使其战略调整空间更为充裕。按照曹操出行的2030年规划约10万辆Robotaxi的运营规模相当于其现有司机运力的16%从绝对数量看大致仅为滴滴司机规模的0.3%。此外滴滴具备流量入口属性即便Robotaxi最终未能达到预期亦可效仿Uber模式转型为Robotaxi的流量聚合平台容错更高。AI增程时代谨慎比规模扩张更重要对于整个行业来说滴滴这种审慎而稳健的推进策略其实更值得肯定。去年Waymo因意外断电导致车队集体停摆今年萝卜快跑也遭遇类似的大规模趴窝这些事件都给行业敲响了沉重的警钟。Robotaxi不同于大模型软件——后者答错了可以重来但Robotaxi承载着每一条鲜活的生命一旦出错便再无挽回的余地。激进的玩家远不止曹操出行。哈啰在Robotaxi领域的想象甚至比曹操出行更为大胆去年6月高调宣布进军Robotaxi并给出了清晰的蓝图——2026年实现前装车型SOP量产覆盖超10座城市、海外首城落地、车队规模达到万辆2027年部署超5万辆正向定义的全球车型两年内完成业务规模化。然而规划发布不久根据南方都市报文章显示去年底便在株洲发生了撞人事故给这份雄心勃勃的蓝图蒙上一层阴影。当下的Robotaxi行业更像是一个AI增程阶段——唯有积累足够的安全冗余才能真正迈入纯电时代。这不仅意味着要应对各种突发的长尾场景更要严防技术故障等安全漏洞比如断电这类致命问题。安全永远是不可逾越的底线任何激进的畅想都必须为之让步。曹操出行之所以敢于描绘Robotaxi的宏大蓝图最大的底气在于背靠吉利生态。造车层面它可以依托吉利定制专用车型打造差异化产品降低研发成本技术层面由于自身不具备核心自动驾驶能力便选择采购千里科技的方案。换言之曹操出行的Robotaxi愿景能否实现很大程度上要看千里科技能否交付稳定可靠的技术。然而千里科技的技术实力仍需时间检验。当前L4级自动驾驶存在两条技术路线一条是以Waymo、萝卜快跑为代表的直接深耕L4路线另一条是特斯拉从L2起步通过海量数据迭代向L4演进的路径。千里科技选择了与特斯拉高度相似的路线其董事长印奇甚至直言特斯拉路线是L4的唯一选择。但现实是全球Robotaxi运营规模最大的仍是Waymo、萝卜快跑、小马智行所采用的多传感器融合路线。值得注意的是即便是吉利内部现有的L2车型也主要偏向多传感器融合方案而非所谓的特斯拉路线。从数据看特斯拉Robotaxi车队已从几个月前的200-300辆增长至649辆增速可观。但其中624辆配有安全员真正的全无人车仅25辆——这一比例才是问题的关键。据路透社调查特斯拉奥斯汀车队在运营约80万英里中记录了14起碰撞事故率约为每5.7万英里一起大致是人类驾驶员平均水平的4倍。若单车事故率无法有效降低车队规模每扩大一倍事故总量也将同步翻倍。在事故率压降至可接受水平之前激进扩张本质上等同于激进地累积安全风险。正因如此曹操出行或许应当为自己预留一条技术备份路线——比如采用小马智行或文远知行的多传感器融合方案是否更为稳妥如祺出行便采取了开放式平台的策略同时接入小马智行、文远知行并正在加速接入萝卜快跑以分散技术风险。整体讲曹操出行关于AI时代的宏图固然宏大但现实的每一步都走得不易。AI时代是一个极易催生幻想的时代——想象往往跑得比行动更快。人们可以为火星移民一掷千金味精企业可以为了AI梦大胆跨界但现实的脚步容不得半分幻想。潮水如今依旧在汹涌但历史告诉我们终究会褪去。真正的价值从不诞生于喧嚣的赌桌上而沉淀于日复一日的深耕里。技术革命从不是一场百米冲刺而是一次漫长的马拉松。最后还是希望曹操出行与一众AI企业们能够跑完这场马拉松比赛。-End-免责声明本文基于公司法定披露内容和已公开的资料信息展开评论但作者不保证该信息资料的完整性、及时性。另股市有风险入市需谨慎。文章不构成投资建议投资与否须自行甄别。